这边风景独好

和科创综指的努力相比，其它综指有点挣扎的味道，这没有什么可圈可点，也没有什么可叹可怜，平均成绩都反映在平均股价指数：

一定要清醒，目前位置相当于前面两次单边趋势的什么位置，如上图红框，这是一个最后的顶部背离段，或许能创新高，但如登山时最后100米的奋力攀爬又疲惫不堪。整体有4000家以上下跌，赚钱效应已经很弱，都集中在少量的细分类别。

科创综指虽然强，但属于天量之后的量价背离见顶时刻：

继集成电路、半导体设备细分见天量之后，今天半导体封测和半导体制造细分也见到了天量，风景虽好，但离转折也不远了。

北京会晤之后，关税的重大调整，会带来一些重大的预期变化，储能/锂电池/逆变器/光伏是弹性最集中的第一受益梯队，美国光伏组件60% 依赖中国、锂电池2/3 依赖中国，关税取消直接提升价格竞争力，打开海外份额空间。储能/光伏设备综合税率从81.5%降至10%，单台逆变器成本降约70% ，储能系统/逆变器企业直接利润增厚，毛利率回升10-15个百分点。

储能这块还需要注意一个变量，就是钠离子电池的渗透率爬升，钠对于锂的成本抑制是刚性的，碳酸锂的价格应该已经见顶，再往上只能快速促进以钠代锂，从而降低对锂的需求。