顶级交易三大技巧

《顶级交易三大技巧》这本书在中国是2010年出版的，也可以算是老书了，但在内容上，它衔接了前沿的行为金融学和古老的威科夫方法，这是此书的主要看点。

所谓三大技巧，是指系统开发、模式识别和心理修养：

作者把交易系统的主要范式做了粗略的分类，让读者对照，至少让人明白自己大约在哪一种程度上做交易：

我想关注本号的老铁们，大约就是在上图红色框的这个范围，也就是本书三大技巧描述的范围，所以此书对老铁们还算比较契合。

猛兽动量系统应该是落在红框部分的前两个比较多一些，尽量减少主观模式识别，在主观模式上应该只分享过“量价独孤三式”。

此书提供的大众行为生命周期模型，是一个很好的审视图形全局的工具，值得反复玩味并融入审图流程：

虽然并不是每一个股票走势都符合上图，但总体来讲就是这么个过程：股价在低位缓慢爬升时，跟随者较少，到了急速拉升阶段，大众蜂拥而上，然后人头用完，动量就开始减弱，转入回撤。

对于参与者，不妨检查一下自己比较多在哪个阶段介入，然后喜欢在哪个位置退出。当然，如果经常在派发阶段折腾，那肯定是有问题的。

股市中的主线板块一定是被最顶级的动量支撑的，一定会反映到成交量，有一个递增过程，也就是我经常说的舒展结构，比如：

再比如去年我一直讲券商板块不可能有持续性，也正是因为量柱分布是憋屈结构的，当时还有不少老铁表示不太同意：

一图以蔽之，像这种简单的模式识别看一眼就可以断定，也就是大众行为生命周期模型描述的东西。当然，大的结构里面还嵌套着小的结构，又可以进一步分析。

大众行为生命周期模型实际上就是从图形角度“明势”，而明势是交易的第一步。

此书在模式识别方面采用的是威科夫的方法，而且讲得全面精到，如果你想了解威科夫，这本书也是不错的。上次有位老铁向我推荐戴维·魏斯写的《威科夫量价图解》，在图形方面说得很详细，也是不错的参考书，但我个人认为威科夫的精髓是量价三大原则和归纳推理法，图形上的功夫都是表层的。

威科夫的乐观/悲观指数用来推断横盘过程属于派发还是吸筹，大致原理是累加分时图中的量柱，上升段为正，下跌段为负，意思其实和量能潮指标差不多，只不过统计得更细致一点。我分享过的WOBV指标和VAD指标就是针对不同的分时图结构作了统一矫正，而使计算更为简单。

威科夫的吸筹典型图表：

威科夫的派发典型图表：

这些图形，在实战中遇到的千奇百怪，但大致意思都是一样的。

威科夫方法的三个组成部分：量价原理、检验点、图表，本书用了很大篇幅讲它们如何结合使用，而且还把它们美化为左右脑结合的完美技法。我个人认为威科夫的方法主体上是主观交易法，重在领会其神，而不是在具体图表上抠细节。

最后就是讲心理修养。重点拆解了作者和范·撒普博士的研究成果——顶级交易十项任务：

这方面，还可以去参考一下范·撒普博士本人的著作，但从我这样一个东方人的体会，总觉得西方心理学的各种法子不是在解决心理问题，而是在增加心理负担，提出的各种清规戒律、检查清单，各种你必须你该如何，除了颐指气使之外，恐怕没有任何卵用。

东方的理论认为，心理问题不是一个独立的问题，心物本是一体。

真知必能导向实践，如果不能导向实践，说明还未知。比如反复横跳的问题，首先问一问，它是问题吗，反复横跳就一定不对吗？

对或错是相对的。高频量化就是反复横跳的典范，它有错吗，如果你的天性就是喜欢反复横跳，为什么不考虑一种与之适应的系统呢？

但如果，你着眼于每次交易的盈亏比，遵循“让利润奔跑”的原则，那么反复横跳就是错误的。目前的A股市场，能一波拉出50%以上涨幅的只有10%的股票，其中4%机构主导，4%量化主导，2%游资主导。你想想，大多数股票都是经不起涨的，一涨马上就跌，如果反复横跳的话，是不是很容易跳进坑里。

所以，你的跳跃频率和你的期望获利水平有关，高频量化可以在噪音水平中生存，那么你的生存水平设定在哪里，把它先搞清楚，确定下来，慢慢就找到心理和现实之间的平衡点了。

所以起点还是在认知上，知是行之始。

作为一名棋类爱好者，爱看许银川下棋，许特还时不时点拨两下，讲讲某一步棋的道理，我好像是看懂了，但无论我怎么看，自己还是一个臭棋篓子。除了天赋之外，接受的认知教育、训练强度都是我们没能达到的。股市也是博弈场，和下棋是一个道理。