强如deepseek，幻方炒股怎么样

幻方量化旗下基金的收益在不同年份和不同策略下表现各异，与市场平均水平相比有一定的波动性，不能简单地说是否完全跑赢市场平均水平，以下是近几年幻方量化与市场平均水平的对比分析：

• 2021 年

• 幻方量化

• ：整体收益率为 10.11%，市场中性策略产品如 “九章幻方量化对冲 1 号” 年化收益 13.15%。

• 市场平均

• ：缺乏明确的当年全市场平均收益数据作为对照，但从私募行业角度看，当年量化策略整体表现良好，在市场环境较好的情况下，幻方该年收益处于中等偏上水平。

• 2022 年

• 幻方量化

• ：整体收益率为 0.38%，在百亿私募中排名第 24 位，代表产品 “九章幻方中证 500 量化多策略 1 号” 收益率为 - 4%，但超额收益达 20.47%。

• 市场平均

• ：全年百亿私募平均收益 - 7.16%，幻方凭借风控优化和 AI 算力升级维持正收益，跑赢了百亿私募的平均水平。

• 2023 年

• 幻方量化

• ：全年收益率为 4.46%。

• 市场平均

• ：缺乏该年度明确的全市场平均收益数据，但从量化私募竞争加剧的背景来看，幻方保持了头部优势，但收益增速放缓，可大致认为与市场平均水平相当或略高于平均。

• 2024 年

• 幻方量化

• ：整体收益率为 12.18%，旗下股票量化多头策略部分产品收益超 17%，但 36 只量化对冲系列产品全部亏损，跌幅在 4%-6% 之间。

• 市场平均

• ：量化私募整体收益均值为 14.32%，幻方的表现略低于量化私募平均水平；百亿级私募旗下产品平均收益超 17%，幻方也低于百亿私募平均收益；有业绩展示的 109 只百亿私募旗下量化多头股票策略产品 1-11 月收益均值为 15.94%，幻方同样没有达到这一平均水平。

其实AI炒股不是新鲜事，最早的AI基金在2017年就在美国上市了，8年时间上涨了87.9%，明显跑输标普500指数。可见无论中外，AI炒股表现都不算亮眼，也可见炒股是件多难的事情。

AI的优点是信息处理速度快，模式识别能力强，不受情绪干扰，但缺点也很明显。主要问题之一是，AI的投资逻辑不清晰，缺乏成熟的理论依据，或者说现有的投资理论都有明显的缺陷；问题之二是过度拟合，金融市场历史数据看似很多，但相关性高，能提供给AI学习的独立样本实际上非常有限，结果就是历史拟合很好，但业绩表现推不到未来。

股票交易只要还是以人为主，市场难免贪婪与恐惧的轮回，聪明的投资者总有盈利之道，总有幸运神猴诞生。