对布林通道的改进以及低吸伏击线的设计

昨天我们聊到，面对突破形态，是马上干还是等回调的问题，从观念和方法论上进行了梳理，今天来研究下有没有合适的技巧来解决这个冲突。

类似当下的弱势行情，确实低吸是更为有利的方法，但是怎么来衡量低吸的位置呢？比如你说回调买，那么回调到哪里，又或者回调到什么状态，才是比较有把握的买入点呢？

我曾花不少时间思考过波动率这个课题，因为欧马体系中有个很重要的技术点，就是要求在买入位置之前有一个紧凑的形态，如果抽象出来，这本质上是一个波动率的描写，就是要求买点之前的波动率尽量小，比如马克的VCP结构，就是有这种意思。

还有，在当前这样的弱势行情，个股产生支点突破之后，往往很快又进入缩量回调，波动率重新降低，这个收缩的回调就又成了低吸可以考虑的位置。总之，波动率降低，对于低吸来说是一个明显可借用的特征信号。

描写波动，最科学的方法可能就是标准差了。说到标准差，懂技术的人自然会想到布林通道，我们来解剖一下布林通达的表达式，它的公式是这样的：

BOLL:MA(CLOSE,M);

UB:BOLL+2*STD(CLOSE,M); {红色的就是标准差函数}

LB:BOLL-2*STD(CLOSE,M);

很简单，这个布林通道的中轨就是一条均线，缺省是20日均线，然后上轨就是均线加上一个2倍的标准差，下轨就是均线减去一个2倍的标准差，就这样。

布林通道之所以被有些人采用，正是因为其中引入了标准差，也就是引入了波动因子，当波动缩小时，轨道就会收口，非常直观，如下例图：

这是一个很好的方法。它的寓意也很简单，当均线还在上升趋势中，每一次通道收口，也就是波动率降低，蕴含着低吸买入机会。我认为这是布林通道最有价值的应用点。

但是布林通道的描述有个明显不足的地方，就是只能定性观察，不能定量卡位，这是因为标准差是个绝对值，和股价本身有关，比如在100元区域波动和在10元区域波动，计算得到标准差值大小可能就是有好几倍的差距，这样就没法设计一个标准衡量尺度了，所以要对它进一步处理。

处理办法也很简单，因为标准差来自于对均值的偏离计算，所以我们只需要再把均值除回去，变成一个标准差对均值的比例值（SD Ratio），就可以有比较的一致性了，新得到的这个比例值就是这样：

SDR:=STD(CLOSE,M)/MA(C,M)*100;

如果单独把这个公式作为一个输出，就是下面这个副图指标的样子：

可以看到，当波动加剧的时候，数值就会变大，波动收敛的时候，数值就变小，可以无限趋近于0。通过此图，大致可以得到标准差波动率SDR=2是一个波动收缩的阈值位置（这个可以根据自己的经验或者需要进行调整）

OK，现在再回到布林通道，改进以后的公式变成这样：

BOLL:MA(CLOSE,M);SDR:=STD(CLOSE,M)/BOLL*100;UP:BOLL+SDR;DX:BOLL+N;

参数设置：

注意，改进以后的公式中去掉了布林通道下轨，增加了一条低吸伏击线，也就是上面提到的波动率阈值。

最后，我把改进前后的副图指标贴上来，比较一下，看看什么感觉：

均线的参数也是可以调节的，这里采用了10日均线，是根据我个人的经验，认为从波动率的角度，有5~10天的计算值就可以满足对临界点的判断了。

需要提醒的是，波动率收缩只表达临界点到来，并不直接指明波动方向，所以必须应用在上升通道中才比较有效，而这个上升通道可以由猛兽趋势模板来约束。《猛兽趋势模板增强版（附代码和选股器）》