威廉指标的多空含义以及另一种角度的RPS

被陶博士称为他看家绝技的RPS指标到底怎么样，重大缺陷在哪里，可以用下图看得清楚。主要问题在长周期，而长周期是绕不开的，因为我们寻找大牛股，就需要一年以上的观察角度，总拿5日、20日、50日的RPS去弄，未免太过牵强，不够严谨。看图：

副图指标这根黄色线就是陶博士的RPS指标，画线周期是250日，强度阈值设定为88，大于88以后黄色变成红色。

那么从这个图，我们能明显看到强度进入88和退出88的位置，对应股价来说，滞后太多，简直就是没法用的，更何况期间回撤段超过了50%的跌幅，RPS居然还一直显示在100附近，这还能有多少可信度呢？

然后我再贴一个图，采用了另外一个公式，同样用扩展数据计算的方法，画出250日周期的RPS线，如下副图中绿色这根线：

注意，绿色和黄色两个指标的画线周期都是250日。大家能看到，绿色指标比黄色指标提前达到88强度阈值，也准确地在股价筑顶开始转折的时候退出88强度阈值，是不是和股价走势非常吻合？

同时，还能观察到，绿色指标翻红以后是一种窄幅波动的方式，和黄色指标翻红以后的姿态也完全不同。这个特性也是可以善加利用的。

我无意贬低博士先生，只是力求指标的客观可信，为此我曾经写过一个公式，在公号的一篇旧文中。今天这个新的公式，正是因为那篇旧文的一个网友留言，使我进一步豁然开朗。这就是网络的魅力，敞开讨论的好处，没必要去固步自封。

这说的是进行扩展数据计算之前的那个基础公式。

陶博士的公式是这样的：

EXRT: (C-REF(C,N))/REF(C,N);

含义是：当前股价相对于N日前股价的涨跌幅；

这位网友留言的公式是这样的：

RSV: (C-LLV(L,N))/(HHV(H,N)-LLV(L,N))*100;

含义是：当前股价相对于最低价的涨幅，与N日最大涨幅之间的比值；

数学意义上，这俩公式最大的区别，陶博士的EXRT输出值理论上可以无限大，也可以无限小（负值），但网友的RSV输出值只在0~100之间摆动。

物理意义上，RSV公式包含了多空双方的力量，因为当C-LLV(L,N)越小的时候，对于分母中的HHV(H,N)来说，意味着回撤越大，空方因子就是这样被巧妙地计算进去了。而EXRT表达式，显然没有这层意义。

基于信号可信度的思考，我一直强调计算强度必须考虑空方力量，也就是回撤因子要计算进去，我觉得RSV表达式更加巧妙、完美，比我之前提出的公式更好。

那么这个公式是不是完全创新的呢？倒也不是。RSV的表达式是有出处的，来自于大名鼎鼎的KDJ指标，对，就是KDJ，是不是很奇怪？这也从另一个侧面证实KDJ确实是一个不错的指标，它竟然包含了多空两种力量的计算。

那么，又为什么我会在本文标题中提到威廉指标呢？

这里允许我卖弄一下，KDJ指标正是来源于威廉指标，是对威廉指标的进一步开发。上世纪七十年代，拉瑞威廉姆斯发明并运用这个指标连续取得了实盘赛冠军，并且收益遥遥领先于第二名。威廉指标是这样的：

WR的表达式和RSV只在分子上有一点点不同，WR计算的是从最高价下来的回撤，而RSV计算的是从最低价上来的涨幅，在最大振幅范围内，计算这两者本质是一样的，只不过指标曲线的走向正好相反，把其中一个倒过来，两者就完全重合。

说这些，只是感叹前人的智慧真是了不起，早就写出了这样简洁有效的公式，而我还在那儿折腾那么久。当然，公式再好，也在于用它的人，而现在，我们用它来开发RPS，这是不是也算是一种继承和发扬呢？

更有趣的问题是，既然RSV已经包含了多空双方力量，而且本身就是一个0~100的归一化表达，那么能否直接用来做强度指标呢？

我按捺不住好奇心，又折腾了好半天，给出的答案居然是：可以的！

这就解答了前些天另外两个网友的类似留言：能否有不用扩展数据，直接用来表达强度的计算公式呢？

是的，现在我告诉你们：这个KDJ指标中的RSV，可以用来直接表达强度，唯一需要做的是新建一个公式，把参数N设置到250。

上图白色那根线就是单纯的RSV，没有经过扩展数据运算，不过，强度阈值设置为75比较合理，这个数值也暗合趋势理论中强调的：股价要处在一年新高的75%以上位置。

但是，有没有经过扩展数据运算，还是有区别的。区别在于，经过扩展数据就是经过了全市场比较，是相对于全市场的强度；没有经过扩展数据，那就只是在个股内部价格运动中比较，也就只是内部的强度。当然，区别归区别，在关键特性上，两者的走向一致性很不错。

换而言之，如果你在设计选股器时，想同时考虑外部强度和内部强度，那也完全可行。我觉得，直接采用RSV，大大降低了RPS的使用难度和扩展数据运算的麻烦，作为一个平替用法，很简单也同样有效，有心者不妨试试，欢迎留言继续探讨。