市场下跌是观察强度的好时候

郑重声明：有疑问和探讨意见请留言，但本文所有内容包括留言和答复，仅供学习交流使用，不作为投资建议。

市场最近动向

当前市场已经偏向悲观，主要的市场指数从涨跌互有转向一致共振向下，上周三是共振反转日，也就是说大盘环境已经基本变坏，大量持股已经不是好的选择，需要我们耐心地等待这波跌完。市场指数共振向下的时候，往往是泥沙俱下，覆巢碎卵，因此仓位上必须谨慎。

4.29反弹以来领军的新能源各个板块已经全部退出强度排行榜，也意味着行情走向消退。但同时也看得到，传统能源以及和油气相关的海运板块连续走强，背后的逻辑仍然是能源危机。全球持续高温气候，以及地域战争，导致能源的需求和供应出现激烈冲突，而且看样子矛盾无法短期缓解，关键时刻还得依赖煤炭油气，能源是当下股票市场主要看点。

被我寄予厚望的半导体板块没有延续强势，从目前的回撤幅度看，趋势不容乐观，板块强度也迅速回落。但从逻辑上，芯片仍然是两大经济实体冲突的焦点之一，外争一口气内练筋骨皮，从局部到整体政策连续加油赶超，而且市场估值也趋向合理，可以保留观察。

大跌的时候往往是挑选牛股最好的时候，越是下跌越要加强观察，跟踪强度最高的板块和个股，然后生深入研究它们的基本面，耐心等待指数见底。每一次下跌中，最强势的品种必然是资金抱团的品种。尽量放弃主观偏见，不死扛错误操作，不去轻信各种市场信息，不过度相信分析报告，排除一切杂音，坚持客观研究，独立思考和决策。

超级趋势案例

超级趋势谷一般符合如下特征：

1。业绩同比出现三个季度以上连续增长，增速大于20%，并且有加速倾向；

2。处于领军板块以及产业链细分龙头行列，行业处于景气周期；

3。底部启动首次上涨幅度超过60%，成交量大于之前一年中任何一日的成交量；

4。上涨后通常构筑两个月以上的横盘震荡，有的甚至长达两年，期间回撤始终不超过40%，构成长期趋势的第一阶段，第一阶段的末期成交量通常会大幅萎缩；

5。第一阶段突破时，股价处于半年线以上，成交量大于第一阶段任何一日的成交量，同时大于20日平均成交量的2倍以上；

6。股价处于持续推升的第二阶段时，表现出网球行为，回撤远比上涨幅度小，成交量呈现红肥绿廋的节奏；

7。股价大幅推升之后，进入整固期，箱体整固回撤幅度不超过40%，单边回撤整固幅度一般不超过55%，不会破掉大结构的前一低点；

8。整固之后重复第一阶段突破时候的行为。

明月镜片

传统镜片市占率第一，份额在11%左右，未来还有成长空间。明星产品“PMC超亮”，最大的特点是戴了看上去和没戴一样，透光率很高而且拍照不反光，单价比同样折射率产品贵一些，但这个产品即使在疫情期间也增长很快，而且去年才刚成为重点推的产品，预计到明年初就可以把结构占比提到10%以上，且成长势头非常猛。离焦镜片针对青少年特点。

江南奕帆

这家公司目前主营大约2/3的中高压断路器储能开关，下游国际国内电气厂商，最终用户基本是国家电网，这块未来几年都是属于高景气度行业，近几年净利率一直保持在30%以上，年销售维持在1.3亿左右，公司在这个领域维持18%左右的市占率，之前储能开关普及率不高，国外储能电机一直占主导地位，未来在电力自动化智能化背景下，中高压断路器领域储能电机操作会逐渐成为主流。

公司未来两年最大的变数来自于新的发展方向光伏电机和光伏面板清洗机器人电机这块，1:光伏跟踪转向电机主要是用于光伏跟踪支架，下游中信博，意华股份等，下游基本属于组装厂商比较苦b毛利率不高，从中信博，意华股份看都是只有十来点，主要靠规模取胜，目前跟踪支架总体渗透率不高，但相比固定支架能提高发电率，未来会逐渐替代固定支架，这块市场空间很大，据公司调研报告，每单元支架1:1的配备跟踪转向电机，所以转向电机出货量和跟踪支架出货量是一致的，未来取决于跟踪支架的渗透率提升，公司预测净利率可以做到25%左右，目前已经小规模向用户出货，最终具体能做到多大规模目前不好测算，行业蛋糕很大是确定的，公司能切到多少需要跟踪观察，2:光伏面板清洗机器人电机，光伏面板为了提高发电率是需要定期清洗的，之前主要为人工清洗，存在安全隐患，损害面板等弊端，近年清洗机器人逐渐开始替代，一个清洗机器人配备三台电机，公司产品已经在客户处验证并小规模出货，这块最终公司能做多大规模不好测算，也是属于行业未来非常确定，替代空间很大的。

查看历史文章请关注以上公众号，准确解盘稳定获利是我们共同目标。